Krypto prop firma na reálné burze: funding rates, likvidace vs drawdown, víkendy

Krypto prop firma vám dá evaluaci na kryptoměnových trzích místo na forexu a otázka, která rozhoduje o všem ostatním, zní, kde ta evaluace běží. U Dolvera běží uvnitř Bybitu: k dashboardu připojíte demo účet na Bybitu přes API klíč a obchodujete prostředí samotné burzy, více než 700 párů, páku až 50x, kótované nepřetržitě. S tím přicházejí tři mechanismy, které forexový trader nikdy nemusel počítat: funding rates, které hýbou vaší equity třikrát denně, likvidační cena burzy schovaná až za vaší hranicí drawdownu a trh, který nikdy nezavírá, i když pravidla vašeho účtu ano.

Páry

700+nabídka Bybitu, spot i perpetuals

Páka

až 50xna evaluaci

Obchodní doba

24/7včetně víkendu

Denní ztráta, 2-Step

4 %měřeno na equity

Maximální drawdown

6 %statický na 2-Step, trailing na 1-Step

Profit split

80 %na kryptu bez add-onů

Co znamená „na Bybitu“ v praxi

Krypto u CFD prop firmy je rozdílový kontrakt na brokerském feedu té firmy, obchodovaný vedle zlata a indexů v MetaTraderu, se seznamem symbolů, pákou a obchodními hodinami, které si firma zvolila. Krypto u Dolvera je účet uvnitř Bybitu, řízený přes API klíč, s nabídkou nástrojů burzy, jejím marginovým enginem, jejími funding časy a její likvidační logikou.

V jedné věci buďme přesní: evaluační účet je demo účet Bybitu, takže jde o simulaci, stejně jako u každé prop firemní evaluace na každé platformě. Bybit uvádí, že demo účet „přesně simuluje cenové pohyby na Mainnetu“, zatímco „provedení příkazu neovlivňuje orderbook ani cenové pohyby, protože zobchodované příkazy nevstupují do skutečného orderbooku“. Dostanete ceny, symboly, funding i likvidační pravidla živého trhu a skutečná kniha burzy zůstane nedotčená.

Kótování o víkendu stojí za jednu ověřenou poznámku, protože věta „krypto se obchoduje 24/7“ se opakuje častěji, než se ověřuje. Vlastní stránka symbolů FTMO nese tuto výhradu: „Víkendové obchodní hodiny u kryptoměn se mohou na každé platformě lišit kvůli týdenním plánovaným údržbám.“ Na brokerském feedu je víkend otázkou údržby, na burze ne.

Parametry vedle sebe

Dva krypto modely, oba bez časového limitu na kteroukoli fázi, oba měřené na equity, takže otevřená pozice se počítá po celou dobu, co je otevřená.

Kvalifikovaný den je takový, který uzavře aspoň 0,5 % počátečního zůstatku v realizovaném zisku, takže pět sezení s malými zelenými uzávěrkami se počítá a pět dnů proklikávání ne. Ani jeden krypto model nemá pravidlo konzistence ani pravidlo neaktivity. Ceníkové ceny krypto 2-Step jdou od 19 USD u účtu 3 000 USD po 549 USD u 100 000 USD a 999 USD u 200 000 USD; krypto 1-Step od 69 USD u 5 000 USD po 689 USD u 100 000 USD. Celý poplatek se vrací s druhou výplatou.

Funding rates a kolik stojí jedna platba

Perpetuální futures kontrakt nemá expiraci, takže ho něco musí držet u spotové ceny. Tím něčím je funding, který Bybit popisuje jako „mechanismus navržený tak, aby udržoval cenu perpetuálních kontraktů Bybitu těsně u globální spotové ceny“. O tom, jestli vás funding na evaluaci vůbec zajímá, rozhodují tři fakta:

1. Vyměňuje se mezi tradery. Nápověda Bybitu uvádí, že funding fee „se vyměňuje přímo mezi držiteli long a short pozic v každém funding čase“. Když je sazba kladná, longy platí shortům. Když je záporná, shorty platí longům.
2. Je to snímek, ne nájem. „Tradeři zaplatí nebo obdrží funding fee jen tehdy, pokud drží pozice ve funding čase. Pokud je pozice před funding časem zcela uzavřena, žádný funding fee se neúčtuje ani nepřipisuje.“ Sedm hodin a padesát minut mimo jakýkoli funding čas nestojí nic.
3. Interval je věc kontraktu. Příklad Bybitu s osmihodinovým intervalem se zúčtovává ve 12AM UTC, 8AM UTC a 4PM UTC. Pokud funding rate kontraktu při zúčtování dosáhne svého předem daného limitu, burza u toho kontraktu přepne na hodinové zúčtování, takže interval si u obchodovaného kontraktu ověřte a nepředpokládejte osm hodin.

Zveřejněný vzorec je krátký: funding fee = hodnota pozice krát funding rate, kde hodnota pozice = počet kontraktů krát mark price. Vlastní příklad Bybitu pracuje s 10 BTC kontrakty při mark price 8 000 USDT a sazbě 0,01 %, což dává hodnotu pozice 80 000 USDT a 8 USDT, které long platí shortovi.

Dosaďte to do krypto 2-Step na účtu 10 000 USD, kde je denní limit ztráty 400 USD a celý prostor k podlaze 600 USD. Předpokládejme long 0,5 BTC s mark price 60 000 USDT, tedy hodnotu pozice 30 000 USDT, a sazbu 0,01 %.

Při běžné sazbě je funding proti šestiprocentní podlaze zaokrouhlovací chyba. Na přeplněném kontraktu při extrémní sazbě už ne a rozhoduje číslo na tom konkrétním kontraktu. Dvě poznámky ze stránky Bybitu stojí za zapamatování. Poplatek jde z dostupného zůstatku, a když ten nestačí, „funding fee bude stržen z počáteční marže pozice. Likvidační cena se posune blíž k mark price a riziko likvidace může vzrůst (platí jen pro režim Isolated Margin)“. A otevření nebo uzavření pozice pět sekund kolem funding času nezaručuje, na které straně cyklu skončíte.

Likvidační cena proti hranici drawdownu

Začínající krypto tradeři berou likvidační cenu burzy jako skutečnou pojistku a podlahu prop firmy jako papírování. Na krypto evaluaci je to naopak a dá se to spočítat přesně.

Likvidační cena Bybitu pro long na USDT perpetualu v režimu isolated margin je: [(vstupní cena krát velikost pozice) minus (vstupní cena krát velikost pozice děleno pákou) minus (přidaná marže děleno (1 minus taker fee) ) minus MM deduction] děleno [velikost pozice minus (velikost pozice krát MM rate)]. Vezměte krypto 2-Step na 10 000 USD a long 0,1 BTC při 100 000 USDT: hodnota pozice 10 000 USDT při páce 10x, počáteční marže 1 000 USDT, žádná přidaná marže a hodnoty z vlastního příkladu Bybitu, tedy maintenance margin rate 0,5 % a MM deduction nula na nejnižším rizikovém stupni. Likvidační cena je (10 000 minus 1 000) děleno (0,1 minus 0,0005), což je 90 452 USDT, tedy zhruba 9,55 % pod vstupem a ztráta kolem 955 USDT.

Účet je hotový 3 548 bodů BTC předtím, než se o pozici burza vůbec začne zajímat, a ta mezera není náhoda těchto konkrétních čísel. Při páce 10x na nejnižším rizikovém stupni stojí likvidace zhruba 9,55 % hodnoty pozice, což se pod hranici 600 USD vejde jen do doby, než hodnota pozice přesáhne asi 6 280 USD. Obchodujte menší velikost a likvidace může přijít první; obchodujte cokoli většího, což dělá skoro každý, a rozhoduje podlaha. Plynou z toho tři důsledky:

• Páka nemění váš limit ztráty, jen rychlost, jakou k němu dojdete. Při 50x je stejných 400 USD pohyb o 0,8 % na pozici za 50 000 USD místo pohybu o 4 % na pozici za 10 000 USD.
• Likvidace se spouští na mark price Bybitu, ne na poslední zobchodované ceně, takže to není úroveň, kterou vám graf ve výchozím nastavení ukazuje. Váš vlastní stop, umístěný uvnitř podlahy, je jediná úroveň, kterou máte pod kontrolou.
• U krypto 1-Step podlaha 6 % sleduje vaši nejlepší equity, takže každé nové maximum ji posune nahoru a nic z prostoru nevrátí. Trailing případ rozebírá do detailu náš průvodce drawdownem.

Víkendy: trh je otevřený, váš účet ne

Bybit kótuje i o víkendu a funding se přes něj dál zúčtovává. Víkendové pravidlo Dolvera přesto platí i na kryptu: každá pozice uzavřená před pátečním zavřením trhu, přes sobotu a neděli nic otevřeného, včetně párů, které dál kótují. Add-on Weekend Holding existuje na CFD straně a na krypto se neprodává, takže tady pravidlo není volitelné.

Je to omezení a důvod, proč existuje, stojí za vyslovení místo zamlčení. Pozice přenesená do neděle sedí v nejtenčí likviditě týdne, s funding zúčtováním ještě třikrát navíc, na účtu, jehož celý život je široký 6 %. V záznamech Dolvera o porušeních se víkendové držení objevuje u 3,8 % účtů s porušením proti 75,4 % u denního limitu ztráty: není to ono pravidlo, které ukončuje většinu účtů, ale je to jediná expozice, kterou trader nese, když se nedívá.

Boti, sklízení fundingu a pravidla, která pořád koušou

Automatizace na kryptu u Dolvera nepotřebuje povolení: žádná fronta na revizi, žádný schvalovací formulář, žádná velikost účtu, nad kterou už boti nejsou povolení. Na CFD straně projde expert advisor revizí, která trvá 24 až 48 hodin; na Bybitu připojíte klíč a spustíte svůj kód. Z oficiálních stránek ověřených pro naše srovnání pravidel: FundedNext zakazuje expert advisory na účtech od 50 000 USD výš, FundingPips a Alpha Capital Group omezují cizí automatizaci na nástroje pro řízení rizika a Maven Trading je nepovoluje vůbec.

Zakázaný zůstává seznam, který platí pro každý účet u Dolvera, plus jedna položka specifická pro krypto: sklízení funding rate. Důvod je mechanický, ne morální. Sklízení funding toku znamená držet protisměrnou expozici, aby pozice inkasovala platby bez směrového rizika, což je hedging pod jiným jménem a vyrábí obchodní dny, ve kterých se neobchoduje. Stejná logika pokrývá kopírované signály, koordinované strategie napříč několika účty u Dolvera včetně vašich vlastních, latenční a statistickou arbitráž, martingale a grid layering a jednostranné sázky.

Připojení API klíče

1. Kupte krypto evaluaci. Vyberte krypto 2-Step nebo krypto 1-Step a velikost účtu. K nákupu ani k obchodování není potřeba doklad totožnosti; ověření proběhne jednou, před první výplatou.
2. Otevřete demo trading na Bybitu. Demo má k dispozici každý uživatel Bybitu bez zakládání zvláštního účtu a na webu se schovává pod ikonou profilu. Běží v režimu Unified Trading Account, což je přesně to, co evaluace očekává.
3. Vytvořte API klíč. API klíče lze vytvořit jen na webu Bybitu, ne v aplikaci, a Bybit upozorňuje, že novým uživatelům může být vytvoření klíče „prvních 48 hodin po registraci omezeno z důvodu řízení rizik“. Zaregistrujte se dřív než v den, kdy chcete začít.
4. Dejte mu jen obchodní oprávnění. Klíč potřebuje číst vaše pozice a zadávat příkazy, nic víc.
5. Vložte klíč a secret do dashboardu Dolvera. Ten pak čte z Bybitu equity, otevřené pozice a uzavřené obchody a ukazuje denní limit, podlahu a vaši vzdálenost k oběma v dolarech, stejně jako to dělá na CFD straně.
6. Odobchodujte pět kvalifikovaných dnů. Den se počítá, jakmile uzavře aspoň 0,5 % počátečního zůstatku v zisku, a časový limit žádný není.

V čem Dolvero vyniká

Novinové okno na kryptu

Žádnézprávy s vysokým dopadem bez omezení

Schvalování botů

Není potřebapřipojte klíč a spusťte

Pravidlo konzistence

Žádnéa žádné pravidlo neaktivity

Časový limit

Žádnýu obou krypto modelů

Výplatní cyklus

14 dnía potom každých 14 dní

Uvolnění poskytovateli

2,1 hprůměr ze 195 výplat, 100 % do 24 h

Funded krypto účty jedou ve stejné výplatní mašinerii jako všechno ostatní: plošný poplatek 1 %, minimum 100 USD, bankovní převod, PayPal, Wise nebo USDT a každá výplata uvedená ve veřejném ledgeru s ověřovacím kódem. Škálování přidává 25 % za každé tři měsíce konzistentního zisku až do 200 000 USD a pravidla jsou pro váš účet zamčená ode dne, kdy začne.

Časté otázky

Co je krypto prop firma?

Firma, která provozuje evaluaci na kryptoměnových trzích a tradery, kteří ji projdou, financuje a dělí se s nimi o zisk. Mezi firmami se liší platforma, pravidla a split. U Dolvera běží evaluace na demo účtu Bybitu připojeném přes API klíč: 700+ párů, páka až 50x, split 80 %.

Jak funding rate ovlivní moji evaluaci?

Funding se vyměňuje mezi longy a shorty v každém funding čase, typicky po osmi hodinách, a jen pokud pozici v tu chvíli držíte. Je to hodnota pozice krát funding rate, takže pozice za 30 000 USDT při 0,01 % zaplatí nebo přijme 3 USDT. Zaplacený funding snižuje equity, a právě na equity se oba limity měří.

Můžu být na Bybitu zlikvidovaný dřív, než poruším pravidlo Dolvera?

Jen u velmi malé pozice. Při páce 10x na nejnižším rizikovém stupni stojí likvidace kolem 9,55 % hodnoty pozice, takže se do prostoru 600 USD na účtu za 10 000 USD vejde jen do doby, než hodnota pozice přesáhne asi 6 280 USD. U jakékoli větší velikosti přijde dřív denní limit 4 % a podlaha 6 %.

Můžu držet krypto pozici přes víkend?

Ne. Každá pozice musí být uzavřená před pátečním zavřením trhu a přes sobotu a neděli nesmí být nic otevřené, i když páry dál kótují. Add-on Weekend Holding pokrývá jen CFD účty, takže na kryptu platí pravidlo bez výjimky.

Jsou na krypto challenge povolení obchodní boti?

Ano, bez schvalovacího kroku. Expert advisory na MT5 potřebují revizi 24 až 48 hodin, krypto boti ne. Na to, co váš kód dělá, platí i tak všechna pravidla účtu a sklízení funding rate zůstává zakázané.

Kolik stojí krypto evaluace?

Ceníkové ceny krypto 2-Step jdou od 19 USD u účtu 3 000 USD po 549 USD u 100 000 USD a 999 USD u 200 000 USD, krypto 1-Step od 69 USD u 5 000 USD po 689 USD u 100 000 USD. Celý poplatek se vrací s druhou výplatou a krypto nemá add-ony, takže ceníková cena je cena celá.