Proč dimenzování pozic není volitelné
Můžete mít nejlepší strategii na světě — perfektní vstupy, precizní výstupy, 70% win rate — a přesto prop tradingovou evaluaci nezvládnete, pokud je vaše dimenzování pozic špatné. Tohle není teoretické riziko. Je to nejčastější důvod, proč obchodníci na Dolvero a každé jiné prop firmě neuspějí. Vědí, co obchodovat a kdy to obchodovat, ale dimenzují pozice na základě pocitu místo matematiky a jeden nepříznivý pohyb je dostane přes drawdown limit.
Dimenzování pozic je překladová vrstva mezi vaší strategií a rizikovými pravidly účtu. Na Dolvero jsou tato pravidla jasná: maximálně 2 % rizika na obchod, 5 % maximální denní ztráta a 10 % statický drawdown. Každá pozice, kterou otevřete, musí být dimenzovaná tak, aby vás stop loss — pokud bude zasažen — nestál více než 2 % zůstatku účtu. Tento článek vám ukáže přesně, jak to spočítat pro dvě nejpopulárnější velikosti účtů: $50 000 a $100 000.
Základní vzorec
Dimenzování pozic v tradingu se scvrkává na jeden vzorec:
Velikost pozice = (Zůstatek účtu × Procento rizika) / (Stop Loss v pipech × Hodnota pipu na lot)
Rozeberme každou složku:
- Zůstatek účtu: Aktuální hodnota vašeho účtu. Na čerstvém $50K účtu je to $50 000. Na $100K účtu $100 000.
- Procento rizika: Maximum, které jste ochotni na tomto obchodu ztratit. Na Dolvero je tvrdý strop 2 %, ale mnoho profesionálních obchodníků jako výchozí používá 1 % nebo dokonce 0,5 %.
- Stop Loss v pipech: Vzdálenost mezi vstupní cenou a stop lossem, měřená v pipech.
- Hodnota pipu na lot: Dolarová hodnota pohybu jednoho pipu na standardní lot. Ta se liší podle instrumentu.
Dimenzování pozic na účtu $50 000
Maximální dolarové riziko na obchod
Při 2 % riziku (maximum Dolvero): $50 000 × 0,02 = $1 000 na obchod
Při 1 % riziku (doporučeno pro většinu obchodníků): $50 000 × 0,01 = $500 na obchod
Při 0,5 % riziku (konzervativní přístup): $50 000 × 0,005 = $250 na obchod
Forex příklady — $50K účet při 1 % riziku ($500)
U hlavních forexových párů, kde je kótovaná měna USD (EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD), se jeden pip na standardní lot rovná $10. Zde jsou velikosti lotů pro běžné vzdálenosti stop lossu:
- 15pipový stop loss: $500 / (15 × $10) = 3,33 lotu
- 25pipový stop loss: $500 / (25 × $10) = 2,00 lotu
- 40pipový stop loss: $500 / (40 × $10) = 1,25 lotu
- 60pipový stop loss: $500 / (60 × $10) = 0,83 lotu
- 100pipový stop loss: $500 / (100 × $10) = 0,50 lotu
U USD/JPY a dalších párů, kde je USD základní měnou, se hodnoty pipu mírně liší v závislosti na aktuálním směnném kurzu. Obecně platí, že při USD/JPY kolem 150,00 je jeden pip na standardní lot přibližně $6,67. Přizpůsobte tomu velikost lotů:
- 20pipový stop na USD/JPY: $500 / (20 × $6,67) = 3,75 lotu
- 50pipový stop na USD/JPY: $500 / (50 × $6,67) = 1,50 lotu
Zlato (XAU/USD) — $50K účet při 1 % riziku ($500)
Zlato má hodnotu pipu $10 na standardní lot za 1bodový pohyb (jeden pip = pohyb $0,10 ve zlatě = $10 na lot). Typické vzdálenosti stop lossu u zlata jsou širší než u forexu:
- $5,00 stop (50 pipů): $500 / (50 × $10) = 1,00 lot
- $10,00 stop (100 pipů): $500 / (100 × $10) = 0,50 lotu
- $20,00 stop (200 pipů): $500 / (200 × $10) = 0,25 lotu
Indexy (US30, NAS100) — $50K účet při 1 % riziku ($500)
Indexové CFD se značně liší v hodnotě pipu a specifikacích kontraktů mezi brokery. Na typickém MT5 nastavení:
- US30 (Dow Jones): Pokud 1 bod = $1 na lot, 50bodový stop = $500 / $50 = 10 lotů. Vždy ověřte specifikaci kontraktu v MT5 před zadáním obchodu.
- NAS100 (Nasdaq): Specifikace kontraktů se liší. Zkontrolujte pole „Contract Size" ve Vlastnostech symbolu v MT5. Počítejte od toho.
Kritické pravidlo: vždy zkontrolujte specifikaci kontraktu v MT5 pro jakýkoliv instrument, než začnete počítat velikost lotu. Předpoklady o hodnotách pipů ničí účty. Specifikace všech instrumentů můžete ověřit přímo v MT5 terminálu po zahájení evaluace na app.dolvero.com/start. Kompletní přehled velikostí účtů a poplatků najdete v Ceníku.
Dimenzování pozic na účtu $100 000
Maximální dolarové riziko na obchod
Při 2 % riziku: $100 000 × 0,02 = $2 000 na obchod
Při 1 % riziku: $100 000 × 0,01 = $1 000 na obchod
Při 0,5 % riziku: $100 000 × 0,005 = $500 na obchod
Forex příklady — $100K účet při 1 % riziku ($1 000)
- 15pipový stop loss: $1 000 / (15 × $10) = 6,67 lotu
- 25pipový stop loss: $1 000 / (25 × $10) = 4,00 lotu
- 40pipový stop loss: $1 000 / (40 × $10) = 2,50 lotu
- 60pipový stop loss: $1 000 / (60 × $10) = 1,67 lotu
- 100pipový stop loss: $1 000 / (100 × $10) = 1,00 lot
Všimněte si vzorce: účet $100K umožňuje přesně dvojnásobnou velikost lotu oproti účtu $50K pro stejnou vzdálenost stop lossu a procento rizika. Matematika je lineární a škálovatelná.
Zlato (XAU/USD) — $100K účet při 1 % riziku ($1 000)
- $5,00 stop (50 pipů): $1 000 / (50 × $10) = 2,00 lotu
- $10,00 stop (100 pipů): $1 000 / (100 × $10) = 1,00 lot
- $20,00 stop (200 pipů): $1 000 / (200 × $10) = 0,50 lotu
Omezení denního limitu ztráty
Dimenzování pozic neexistuje izolovaně. I když je každý jednotlivý obchod dimenzovaný na 2 % rizika, musíte také zohlednit 5% denní limit ztráty. Na účtu $50K je to $2 500 za den. Na účtu $100K $5 000 za den.
To znamená:
- Při 2 % riziku na obchod unesete maximálně dva plné ztrátové obchody, než se přiblížíte dennímu limitu na $50K účtu (2 × $1 000 = $2 000, zůstává jen $500 buffer).
- Při 1 % riziku na obchod unesete čtyři plné ztrátové obchody, než se přiblížíte dennímu limitu na $50K účtu (4 × $500 = $2 000).
- Na $100K účtu při 1 % riziku získáte stejný čtyřobchodový buffer — 4 × $1 000 = $4 000 proti dennímu limitu $5 000.
Proto profesionální obchodníci zřídkakdy využívají plnou 2% alokaci. Obchodování při 1 % riziku na obchod vám dává smysluplný prostor absorbovat ztrátové série v rámci jednoho dne bez porušení denního limitu ztráty. Detaily všech rizikových parametrů najdete v Pravidlech Dolvero.
Více otevřených pozic: korelační riziko
Jedna z nejnebezpečnějších chyb v dimenzování pozic je ignorování korelace. Pokud jste současně long EUR/USD a long GBP/USD, každý na 1 % rizika, vaše efektivní riziko není 2 % — je blíže 1,7-1,9 %, protože EUR/USD a GBP/USD jsou vysoce korelované. Oba obchody pravděpodobně vyhrají nebo prohrají společně.
Podobně, být long na zlatě a short na USD/JPY je korelovaná sázka na slabost USD. Tři korelované obchody po 1 % riziku mohou snadno vyústit ve 3% ztrátu, pokud korelace zapůsobí proti vám — a to vás dostává nebezpečně blízko k dennímu limitu ztráty.
Pravidlo: zacházejte s korelovanými pozicemi jako s jednou rizikovou jednotkou. Pokud máte otevřené dva vysoce korelované obchody, dimenzujte každý na 0,5 % místo 1 %. Vaše celková korelovaná expozice by nikdy neměla překročit 2 % účtu.
Přizpůsobování velikosti během evaluace
Vaše dimenzování pozic by nemělo být po celou evaluaci statické. Mělo by se přizpůsobovat na základě aktuálního drawdownu a postupu k cíli. Zde je praktický framework:
Když jste před cílem
Pokud jste v Phase 1 v plusu 6 % (cíl je 10 %), máte polštář. Můžete udržet standardní 1 % rizika na obchod. Model statického drawdownu znamená, že se váš floor nepohnul — na $50K účtu je stále $45 000 a vy jste na $53 000. Máte $8 000 prostoru. Není důvod zvyšovat riziko jen proto, že vyděláváte.
Když jste v drawdownu
Pokud jste od počátečního zůstatku -4 %, matematika se mění. Na $50K účtu jste na $48 000 s floorem $45 000 — to je $3 000 zbývajícího prostoru, tedy 6 % vašeho aktuálního zůstatku. Snižte riziko na obchod na 0,5 % nebo méně. Při $48 000 a 0,5 % riziku je vaše maximální ztráta na obchod $240. To vám dává přes dvanáct ztrátových obchodů před floorem, což je mnohem pohodlnější marže.
Kalibrace v prvním týdnu
Na novém evaluačním účtu by vašich prvních pět obchodů mělo být při 0,5 % riziku nebo méně. Kalibrujete se na platformu, spready, rychlost exekuce a psychologickou váhu velikosti účtu. I zkušení obchodníci se cítí jinak na $100K účtu oproti obvyklému $10K demu. Dejte si svolení začít malými objemy. Evaluace nemá časový limit — využijte to ve svůj prospěch.
Časté chyby v dimenzování pozic
- Zaokrouhlování nahoru: Výpočet říká 2,37 lotu, ale zadáte 3,00, protože je to „kulaté číslo". To 27% navýšení velikosti pozice může být rozdíl mezi 1,5% a 2% ztrátou na špatném obchodu. Vždy zaokrouhlujte dolů.
- Ignorování nákladů na spread: Váš stop loss je 15 pipů, ale spread je 2 pipy. Váš efektivní stop je 17 pipů. Dimenzujte na 17, ne na 15.
- Používání stejné velikosti lotu pro každý instrument: 1,00 lot na EUR/USD není stejné riziko jako 1,00 lot na GBP/JPY nebo XAU/USD. Každý instrument má jinou hodnotu pipu. Počítejte individuálně.
- Nepřizpůsobování se růstu nebo poklesu účtu: Pokud je váš $50K účet nyní na $54 000, vaše 1 % riziko je $540, ne $500. Pokud klesl na $47 000, vaše 1 % riziko je $470, ne $500. Používejte aktuální zůstatek, ne počáteční.
- Dimenzování před nalezením stop lossu: Správný postup je: (1) identifikujte obchod, (2) určete úroveň stop lossu na základě tržní struktury, (3) vypočítejte velikost lotu ze vzdálenosti stop lossu. Nikdy nerozhodujte velikost lotu jako první a pak nehledejte stop loss, který k ní pasuje — to je pozpátku.
Vytvoření tabulky pro dimenzování pozic
Každý seriózní obchodník by měl mít kalkulačku dimenzování pozic. Nemusí být složitá. Jednoduchá tabulka se čtyřmi vstupy — zůstatek účtu, procento rizika, stop loss v pipech a hodnota pipu — vám okamžitě spočítá velikost lotu. Používejte ji před každým jednotlivým obchodem. Bez výjimek.
MT5 má také vestavěné obchodní kalkulačky a Expert Advisory třetích stran pro dimenzování pozic, které mohou tento proces automatizovat. Není žádná omluva pro odhadování velikosti lotu. Výpočet trvá deset sekund a těch deset sekund vám může zachránit účet.
Shrnutí
Dimenzování pozic není glamour. Negeneruje alfu. Nenachází vstupy ani nepředpovídá směr trhu. Ale je to mechanismus, který vás udrží ve hře dostatečně dlouho, aby vaše strategie mohla fungovat. Na Dolvero jsou pravidla jasná a model drawdownu je férový — vaším úkolem je dimenzovat každou pozici tak, aby žádný jednotlivý obchod, žádný jednotlivý den a žádný jednotlivý týden nemohl ukončit vaši evaluaci.
Začněte s 0,5-1 % rizika na obchod. Kontrolujte svou denní expozici proti 5% limitu. Zohledňujte korelaci mezi pozicemi. Přizpůsobujte velikost na základě stavu vašeho drawdownu. A vždy, vždy počítejte, než kliknete.
Připraveni aplikovat disciplinované dimenzování pozic na skutečnou evaluaci? Navštivte app.dolvero.com/start pro výběr velikosti účtu, prostudujte kompletní rizikové parametry na stránce Pravidla a prozkoumejte Jak to funguje pro celý evaluační proces. Sledujte aktualizace pravidel v Changelogu. Každý výběr vyplacený funded obchodníkům je veřejně viditelný na Live Ledgeru — důkaz, že disciplinované dimenzování vede ke skutečným výsledkům.
